股息增長
對于投資者來說，無論是希望在退休后有收入或者是單純地希望有一份額外收入，他們都應該考慮分紅型股票。但由于美國企業(yè)稅稅率降低使得企業(yè)更賺錢，因此投資者今年應該更注重投資分紅型股票。
這是因為企業(yè)不可能會將大部分利潤投入到提高員工薪資水平和擴大員工隊伍當中。正如美國財經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch專欄作家霍華德戈爾德(Howard Gold)幾周前所說，既然1986年沒有發(fā)生這種情況，那今年也不可能會發(fā)生。相反，美國公司或?qū)⑼ㄟ^增加股息分紅或一次性向股東發(fā)放獎金將部分收益轉(zhuǎn)嫁給股東。
這就是美國基金公司W(wǎng)isdomTree優(yōu)質(zhì)股息增長基金的切入點。它雖然不像其他許多股息基金那樣能夠帶來穩(wěn)定的收益，但該基金凈值在2017年增長2美分之后再度增長了1.3%。
相反，WisdomTree基金公司還考慮了未來利潤前景和長期增長預期，以及歷史上的股息增長率。也多虧?？松梨诤蛫W馳亞等的持股，該公司的股票發(fā)行收益率達到了3.8%。
新興市場
2017年，隨著美國之外的股市表現(xiàn)優(yōu)于標準普爾的表現(xiàn)，面向全球股市的投資者都獲得了豐厚的匯報。這種現(xiàn)象可能會在2018年持續(xù)下去。近日，高盛投資預測，受益于良性信貸周期，摩根士丹利資本新興市場指數(shù)將呈現(xiàn)兩位數(shù)增長。
投資新興市場的指數(shù)基金很多，其中包括iShares摩根士丹利資本新興市場ETF。然而，筆者更看好投資者并不熟悉的Schwab基本面國際大型股指數(shù)ETF基金(Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF)。
新興市場國家也出現(xiàn)了類似的主要資產(chǎn)組合，例如韓國三星、俄羅斯天然氣公司和中國建設(shè)銀行。但區(qū)別是，Schwab基本面國際大型股指數(shù)ETF在世界范圍內(nèi)的足跡分布更廣，其中20%的資產(chǎn)在韓國，18%在中國，13%在俄羅斯。相比之下，iShares摩根士丹利資本新興市場ETF有30%的資產(chǎn)在中國，另外11%在臺灣。
如果投資者正在找一支全球基金，那么Schwab基本面國際大型股指數(shù)ETF將是一個更實惠的選擇。
能源領(lǐng)域
今年，萬眾期待的能源股或?qū)妱莼貧w。在經(jīng)歷了2014年和2015年的能源股暴跌以及原油價格暴跌，投資者終于將迎來石油和天然氣的穩(wěn)定回歸。
實際上，自2016年初以來，能源巨頭雪弗龍的股價已經(jīng)激增了42%；全球最大的油田服務(wù)供應商美國哈利伯頓公司的股價上漲約49%。相比之下，標準普爾500指數(shù)同期上漲32%。
的確，與幾年前的高點相比，原油股票仍然處于較低水平。但是，去年年底的上升勢頭預示著能源板塊表現(xiàn)不錯。
在能源基金領(lǐng)域，筆者更看好古根海姆標普500同等權(quán)重能源ETF(Guggenheim S&P 500 Equal Weight Energy ETF)，因為該ETF對能源股票的持有量相對平衡。許多投資者或許并不知道，iShares美國能源ETF資產(chǎn)組合中，有38%來自?？松梨诤脱└垺PDR能源行業(yè)股票基金(Energy Select Sector SPDR Fund)的情況更糟糕，其資產(chǎn)組合中有40%來自上述兩家企業(yè)。
相反，古根海姆標普500同等權(quán)重能源ETF的同等權(quán)重意味著，該公司對32家企業(yè)的資產(chǎn)配置比例均為3%左右。
航空和國防領(lǐng)域
以往報道顯示，未來美國將重點對國防工業(yè)進行投資，以實現(xiàn)美國該領(lǐng)域的持續(xù)擴張。在圍繞美國國防和軍事預算和支出的問題上，美國軍方的態(tài)度已經(jīng)很清楚，將保持現(xiàn)有狀態(tài)，同時，特朗普政府和可能會增加美國軍事和國防支出。
伊朗問題和特朗普總統(tǒng)針對朝鮮的最新推文顯示，地緣政治的緊張局勢正在加劇。因此，特朗普政府或?qū)⒃黾用绹暮娇蘸教旌蛙娛轮С觥?
目前，市場上只有幾家基金投資國防類股票。筆者認為SPDR標普航空和國防ETF是大贏家，原因是該基金的多元化程度更高。反觀iShares美國航空和國防ETF(iShares U.S. Aerospace & Defense ETF)，單波音公司就占有11%的份額。
2017年，SPDR標普航空和國防ETF的表現(xiàn)優(yōu)于市場，其投資回報率約為30%，而標準普爾500指數(shù)的投資回報率則為20%。因此，投資者可以大膽預測，這一趨勢將在2018年繼續(xù)下去。
高風險債券
目前，投資者對高風險債券仍持懷疑態(tài)度。這是因為盡管過去幾年投資者遭遇了債市動蕩和巨額損失，債券資產(chǎn)類別的風險溢價非常低。
然而，盡管投資者擔心過去幾年的債市重演，且2017年債市表現(xiàn)糟糕，高收益率債券仍然存在，首推的就是對利率變化不那么敏感的短期債券。
例如，iShares 0-5年高收益企業(yè)債券ETF( iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF )現(xiàn)在的收益率約為5.2%。雖然表現(xiàn)一直起伏不定，但2017年收盤時，iShares 0-5年高收益企業(yè)債券ETF的凈值增長了約5%，高于其投資組合中高收益?zhèn)呢S厚股息收入。
多元化垃圾債券基金可以幫助投資者消除投資障礙。美國經(jīng)濟繁榮和高收益?zhèn)男枨笸⒁馕吨?018年的市場大環(huán)境將有利于垃高風險的垃圾債券